导读：集瑞重工拟引入奇瑞商用车等战投，交易完成后，奇瑞商用车、芜湖产业基金及兴众风投将分别持有集瑞重工35.42%、17.50%及11.66%股权，中集集团对集瑞重工的持股比例将由73.89%下降至35.42%。
图片来源：中集集团
10月12日晚间，中集集团（000039）公告，公司控股子公司集瑞联合重工有限公司（简称：集瑞重工）拟进行战略重组，引入奇瑞商用车、芜湖产业基金、兴众风投为新战略投资者。
具体来看，本次重组交易包括对目标公司的股权归集、债转股、老股转让及增资四个交易步骤，各个步骤项下还包括拟签订的《芜湖泰瑞股权转让协议》《股权转让协议》及《增资扩股协议》。
第一步为中集集团对集瑞重工的股权进行归集。公司、集瑞重工及其现股东芜湖泰瑞拟签订《芜湖泰瑞股权转让协议》。自《芜湖泰瑞股权转让协议》签订之日起十五个工作日内，芜湖泰瑞将所持的集瑞重工26.11%的全部股权按照1元转让对价转让至中集集团。上述股权转让完成后，中集集团持有集瑞重工100%的股权。
第二步为中集集团对集瑞重工实施债转股。自交易步骤一完成之日起十五日内，公司以对集瑞重工享有的部分债权12.39亿元对其实施债转股，债转股12.39亿元全部计入资本公积。债转股完成后，目标公司的注册资本为15.7亿元，净资产为人民币1元，中集集团持有目标公司100%的股权。
第三步为中集集团分别向新引入的战略投资者转让老股。公司与奇瑞商用车、芜湖产业基金、兴众风投拟签订《股权转让协议》。自交易步骤二完成之日起十五日内，公司以0.35元、0.18元、0.12元的对价分别向奇瑞商用车、芜湖产业基金、兴众风投转让目标公司35.42%、17.50%、11.66%的股权。上述股权转让完成后，中集集团、奇瑞商用车、芜湖产业基金、兴众风投分别持有目标公司35.42%、35.42%、17.50%、11.66%的股权。
第四步为增资，中集集团与奇瑞商用车、芜湖产业基金、兴众风投拟签订《增资扩股协议》，按照上述股权比例对目标公司增资，增资总额24亿元。其中，中集集团以货币和对目标公司剩余债权合计增资人民币8.5亿元，其中货币增资不少于6亿元；芜湖产业基金以货币增资4.2亿元；兴众风投以货币增资2.8亿元；奇瑞商用车以其持有的宜宾宜瑞汽车有限公司100%股权以及内蒙古赢丰汽车有限公司100%股权增资8.5亿元。
公告显示，交易完成后，奇瑞商用车、芜湖产业基金及兴众风投将分别持有集瑞重工35.42%、17.50%及11.66%股权，中集集团对集瑞重工的持股比例将由73.89%下降至35.42%。集瑞重工将成为中集集团的联营公司，不再为中集集团控股子公司。
据悉，中集集团于1980年1月创立于深圳，由招商局与丹麦宝隆洋行合资成立，初期由宝隆洋行派员管理。1994年公司在深圳证券交易所上市，2012年12月在香港联交所上市，目前是A+H股公众上市公司，主要股东为深圳市资本运营集团、招商局集团等。公司是世界领先的物流装备和能源装备供应商，总部位于中国深圳。
集瑞重工成立于2009年3月，经营范围包括汽车底盘、重型、中型、轻型汽车系列产品研发、制造、组装、销售等。重组后，集瑞重工将由奇瑞商用车主导经营，专注新能源重卡业务的培育，加快推进战略转型。
在业绩方面，2020年、2021年以及2022年1-8月，集瑞重工营业收入分别为16.94亿元、15.08亿元、5.79亿元，各期归母净利润分别为-4.08亿元、-4.84亿元、-1.83亿元。
中集集团表示，集瑞重工正式投产以来，由于市场及自身经营等诸多原因一直未能盈利，且账面亏损持续扩大，一直以来通过公司资源注入以维持运转。而危中有机的是，新能源重卡已经成为目前重卡行业确定性强的增量赛道。同时，为落实公司优质增长的战略目标，公司成立了专门引战项目组，负责寻找合适的战略投资者。本次重组交易引入奇瑞商用车等新的战略投资者，是为了能够充分激活集瑞重工资产价值，实现与各方在资金、技术、团队、市场等方面的协同，加快重卡产能充分释放和转型升级。重组之后，集瑞重工将大力发展电动、增程式、氢能等新能源重卡，加快推进集瑞重工的战略转型，通过供应链和销售渠道的整合，有望大幅降本提效，提升企业盈利能力。
