摘要：新能源车金融的竞争已经从整车领域“卷”进了零件领域。
近日，特斯拉融资租赁推出0首付融资方案，虽然此方案上线仅三天就因订单激增、车辆难以交付被叫停，但新能源车金融行业的白热化竞争已然显现。除特斯拉之外，蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等均推出了0首付、低首付的融资方案。
值得注意的是，新能源车金融的竞争已经从整车领域“卷”进了零件领域。不少汽车金融公司专门推出了针对电池的租赁方案。
“起步较早的新势力和部分国产车企知名度已经打响，各家车企都希望在金融领域扳回一局。”一位厂家融资租赁公司产品部门负责人对《中国经营报》记者表示，新能源金融在厂家金融中的利润占比仍较低，各家仍处于抢占市场阶段。
“0首付”加剧新能源汽车金融竞争
乘用车金融市场一片哀鸿，商用车金融也一改往年火热的势头进入下行周期，各家车企纷纷将目标转向新能源金融领域，价格战一触即发。
记者注意到，长城滨银汽车金融、北汽新能源、宝马汽车金融等厂家金融以及特斯拉、理想、蔚来等造车新势力均在官网上打出了新能源汽车金融的广告展示。
“我们的金融方案经常会随着厂家的产品需求做出调整，如今各家都推出了新能源车，市场竞争很激烈，但起步较早的新势力和部分国产车企知名度已经打响，各家车企都希望在金融领域扳回一局。”一位厂家融资租赁公司产品部门负责人表示，现在的情况往往是一家出了一个新的方案，竞争对手紧跟着也出了类似的方案。
上述厂家融资租赁公司产品部门负责人表示，其产品方案的调整主要是首付比例、利率方面，实际上新能源汽车的金融方案多数还是照搬燃油车的方案。
在车咖院创始人兼CEO黄成伟看来，除了特斯拉保值率可以和燃油车媲美，因此其运用燃油车的贷款方案较为可行，不过其他品牌的车照搬燃油车贷款方案后期很可能出现坏账激增的风险。
事实上，新能源车金融部门也做出过新的尝试。一家融资租赁公司内部人士告诉记者，公司内部曾开展过直租业务，但由于风险高、受众少、客户不接受上公牌等问题，该业务已经停止。目前，行业内的融资租赁公司多数是以回租模式制定新能源金融解决方案。
值得注意的是，随着汽车金融行业竞争的加剧，此前一度消失的0首付产品再度出现在大众视野。
这次事件的主角，是特斯拉融资租赁推出的0首付融资租赁方案，虽然该产品上线仅三天就被下线，还是引起了业内的普遍关注。
除特斯拉之外，蔚来汽车也推出了0首付的购车方案，活动截止日期为11月30日。另外，小鹏汽车最低首付比例为10%，理想汽车最低首付比例为15%。
“打出‘0首付、低首付’广告的汽车金融平台最容易成为欺诈团伙的目标。欺诈团伙会研究各个平台的风控规则，会根据风控规则来包装用户资料。”一位长期从事汽车金融行业的人士告诉记者，首付低就意味着前期交的费用低。欺诈团伙通过征信白户贷款融资买车，后期直接“断供”。同时，将车以实际价值的40%~70%质押给车贩或者二次抵押公司。后者拿到车后会迅速送至屏蔽房，检测车辆的GPS设备并直接拆除。随后，车辆信号消失，难觅踪迹。
黄成伟认为，绝大部分车型无法做好0首付的融资租赁产品方案，但是特斯拉有能力做好，一方面特斯拉的产品定位保证特斯拉的客户群体的整体征信质量比较高；另一方面特斯拉高度智能化的车型特点决定了特斯拉对于车辆的把控能力比较强，用欺诈手段获得特斯拉的车很难整车卖掉。
不过，在业内看来，新能源车企虽然在产品设计上有所区别，但仍存在产品同质化的问题。而新能源车近年来虽然接受度有所提高，总体而言销售仍集中在限牌城市，三四五线城市对其接受度仍然较低，在乘用车领域新能源车的销售可以视为供大于求，这就促使厂家使用金融手段促进产品的销售。
电池租赁“租”的是什么？
仅仅0首付、低首付似乎远远不能满足各新能源车金融企业的竞争需求。如何追逐利益最大化是各个企业不断追求的目标，新能源金融领域的竞争也从整车发展到零部件领域，行业内出现了“电池租赁”。
近日，一汽租赁发布海报称，“红旗品牌首单电池租赁产品成功放款”。与整车一般3~5年的租赁周期不同，其电池的租赁周期长达7年（84期）。
而一汽红旗和一汽租赁，并非汽车电池融资租赁领域中第一家吃螃蟹的汽车金融企业。此前，德国大众汽车融资租赁针对两款车型，就推出了7年0利率的电池租赁方案。
更早之前，造车新势力也推出了电池的租赁方案。小鹏汽车宣布自2020年9月1日起，推出全新的电池融资租赁服务，该服务区别于全款购车、分期购车方案，能够降低客户的购车门槛，用7年超长分期服务分摊电池成本，7年费用付完后，最终用户可获得电池所有权。另外，电池融资租赁计划中的车身价款也可以通过最低30%的首付购买。目前，小鹏汽车的电池融资租赁方案已经覆盖G3i、P5、P7等车型大类。
2020年8月20日，蔚来汽车便针对70kWh容量的动力电池包推出电池租用方案，月租金为980元/月，与之对应的是，车价将立减7万元。
一时之间，不少人推测，汽车电池融资租赁将会成为新能源汽车金融领域新的风口。
据一位新能源车金融产品研发人员介绍，真正的电池租赁应该是订阅制服务，买车租电池的本质应该是车和电池从销售、法律责任、行政管理都分开，让客户购买车身的同时不用承担电池更新换代过快、老化带来的风险，电池出现问题后可以更换电池，真正解决新能源车残值难以估算的问题。而上述产品中，除了蔚来汽车的电池能和车身分开外，其他产品均不可以，也就是说除蔚来汽车外的产品本质都是金融产品，产品的核心是利用金融的手段加长销售周期提升利润。
据一位厂家融资租赁公司管理层人士介绍，目前市场上的电池租赁产品多数都是为了缓解客户月供压力、拉长销售周期而设计的产品。因为如果按整车分期来贷款买车，不可能做出高于5年的贷款，而通过融资租赁的方式则可以将客户的还款周期拉长至5年以上。
此外，一位从事汽车供应链金融的人士认为，新能源车的电池寿命普遍在6~7年，与其说质保6年，不如说租赁6年听起来更让客户容易接受。
不过，上述厂家融资租赁公司管理层人士表示，无论是质保还是租赁，只要车电不能分离就始终不能解决车辆残值和电池焦虑的问题。目前，只有蔚来才能真正解决电池焦虑问题。
据了解，蔚来汽车电池资产的所有者为武汉蔚能电池资产有限公司（以下简称“武汉蔚能”）。武汉蔚能负责购置电池包，并委托蔚来为用户提供电池租用运营服务。
不过，在一些业内人士看来，换电模式也存在一定风险。黄成伟指出，手电等小家电使用干电池，干电池比较稳定，可以换电。大型动力电池，一旦频繁换电，一方面电流不稳定会增加损害电机电控等系统配件的概率，另一方面电池也容易产生爆炸燃烧。换电池既增加了不稳定性影响汽车相关部件使用寿命，也增加了电池爆炸燃烧的危险性。
换电模式只是电池技术达不到续航需求做的无奈解决方案而已，是临时性解决方案。一旦有其他更好的解决方案，或者电池技术稍有突破，换电模式和电池租赁就难以持续。
来源：中国经营报
